提交全國(guó)人大代表審議的國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“方案”）有13項(xiàng)改革措施。國(guó)務(wù)院秘書(shū)長(zhǎng)肖捷在作方案說(shuō)明時(shí)提到，本輪改革旨在加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)、金融監(jiān)管、數(shù)據(jù)管理、鄉(xiāng)村振興、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、老齡工作等重點(diǎn)領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)職責(zé)優(yōu)化和調(diào)整，轉(zhuǎn)變政府職能，加快建設(shè)法治政府。

　　這是改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)進(jìn)行的第九輪國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革。值得關(guān)注的是，13項(xiàng)改革中與金融監(jiān)管直接相關(guān)的有6項(xiàng)，包括組建國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、深化地方金融監(jiān)管體制改革、中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)整為國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)、統(tǒng)籌推進(jìn)中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)改革、完善國(guó)有金融資本管理體制，以及加強(qiáng)金融管理部門(mén)工作人員統(tǒng)一規(guī)范管理等。

　　全國(guó)人大代表、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長(zhǎng)田軒在接受中青報(bào)·中青網(wǎng)記者采訪時(shí)說(shuō)，這次機(jī)構(gòu)改革中關(guān)于金融監(jiān)管方面的一系列調(diào)整變化，是強(qiáng)化黨對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的體現(xiàn)，也是建設(shè)統(tǒng)一開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)有序市場(chǎng)體系、加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的內(nèi)在要求。

　　杜絕監(jiān)管真空，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

　　有關(guān)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的職能，方案提到“強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管”。田軒說(shuō)，隨著現(xiàn)代科技與金融行業(yè)的融合度越來(lái)越高，金融業(yè)態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)、傳導(dǎo)路徑和安全邊界都已經(jīng)發(fā)生了重大變化；同時(shí)，隨著風(fēng)高浪急的國(guó)際形勢(shì)不確定性增大，金融風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)也呈現(xiàn)出復(fù)雜嚴(yán)峻、新老問(wèn)題交織疊加的特征，需要調(diào)整、形成和完善更適應(yīng)當(dāng)下發(fā)展格局需求的金融監(jiān)管機(jī)制，在提高金融促發(fā)展動(dòng)力的同時(shí)，持續(xù)強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

　　他進(jìn)一步解釋說(shuō)，客觀上看，我國(guó)金融監(jiān)管的主體體制機(jī)制，與當(dāng)下高質(zhì)量發(fā)展新格局存在一系列供給與需求錯(cuò)配的問(wèn)題，主要表現(xiàn)為監(jiān)管滯后，缺乏前瞻性；面對(duì)問(wèn)題，缺乏有效引導(dǎo)，沒(méi)有給市場(chǎng)博弈留下足夠的空間；政策執(zhí)行彈性大、規(guī)則不清等。

　　他認(rèn)為，通過(guò)加強(qiáng)金融一體化的協(xié)調(diào)，防止監(jiān)管部門(mén)條塊分割導(dǎo)致的監(jiān)管真空，杜絕監(jiān)管套利，從而助力金融穩(wěn)步推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，使金融更高質(zhì)量地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　形成監(jiān)管合力，保護(hù)投資者

　　擬成立的國(guó)家金融監(jiān)督管理總局將統(tǒng)一負(fù)責(zé)除證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管，統(tǒng)籌負(fù)責(zé)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

　　田軒分析稱(chēng)，隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)逐步深入，金融風(fēng)險(xiǎn)的隱匿性、交叉性明顯增強(qiáng)，金融行業(yè)外延也在不斷延伸，特別是形成了其他產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)混合經(jīng)營(yíng)，其中最主要的是作為金融資本與產(chǎn)業(yè)資本融合產(chǎn)物的金融控股公司。

　　一段時(shí)間以來(lái)，金融控股公司參股控股的機(jī)構(gòu)眾多、業(yè)務(wù)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)性高，風(fēng)險(xiǎn)的隱匿性也更強(qiáng)，在缺乏必要法律和制度監(jiān)管的情況下，亂象頻發(fā)。如一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)涉足金融業(yè)務(wù)，在推動(dòng)科技創(chuàng)新、提升服務(wù)效率的同時(shí)，也暴露出諸多風(fēng)險(xiǎn)，如無(wú)牌經(jīng)營(yíng)、監(jiān)管套利、侵害消費(fèi)者權(quán)益等。

　　田軒認(rèn)為，鑒于這些問(wèn)題，擬成立的國(guó)家金融監(jiān)督管理總局，既要實(shí)現(xiàn)除證券業(yè)之外的監(jiān)管全覆蓋，也要關(guān)注金融消費(fèi)者的權(quán)益。

　　“保護(hù)好投資者的合法權(quán)益，關(guān)系人民群眾的切身利益，是資本市場(chǎng)改革發(fā)展的關(guān)鍵因素?！碧镘幾⒁獾?，方案建議，證監(jiān)會(huì)的投資者保護(hù)權(quán)益劃入國(guó)家金融監(jiān)督管理總局。他說(shuō)，這體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)于投資者保護(hù)工作的高度重視，是“以人民為中心”的金融發(fā)展觀的集中體現(xiàn)。

　　他解釋說(shuō)，從市場(chǎng)端來(lái)看，隨著金融產(chǎn)品朝著越來(lái)越多樣、復(fù)雜的趨勢(shì)發(fā)展，我國(guó)居民的投資需求向著多元化方向發(fā)展，但客觀上看，我國(guó)金融市場(chǎng)投資者群體中，中小投資者占大多數(shù)，投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較淡薄，投資專(zhuān)業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏。

　　田軒認(rèn)為，此次將投資者保護(hù)職責(zé)劃入國(guó)家金融監(jiān)督管理總局，正是將投資者保護(hù)理念深度嵌入市場(chǎng)交易、機(jī)構(gòu)監(jiān)管、稽查執(zhí)法等金融交易各個(gè)環(huán)節(jié)的制度安排，能夠通過(guò)更統(tǒng)一的頂層力量，進(jìn)行全市場(chǎng)、跨區(qū)域、全覆蓋的監(jiān)管，提升監(jiān)管穿透水平，更好地織密、織牢投資者保護(hù)網(wǎng)。

　　在田軒看來(lái)，進(jìn)一步完善投資者保護(hù)機(jī)制，還需要在法律制度層面進(jìn)一步予以保障。作為成熟資本市場(chǎng)的一個(gè)非常重要的法律制度，集體訴訟制度便是在監(jiān)管后端，充分調(diào)動(dòng)“沉默的大多數(shù)”的力量，對(duì)于資本市場(chǎng)各方特別是上市公司產(chǎn)生強(qiáng)有力的威懾作用。

　　以問(wèn)題為導(dǎo)向，改革地方金融監(jiān)管體制

　　方案建議，建立以中央金融管理部門(mén)地方派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制。田軒認(rèn)為，這是堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，處理好中央和地方在金融監(jiān)管中的職責(zé)邊界，實(shí)現(xiàn)促發(fā)展與防風(fēng)險(xiǎn)并重，提升金融政策在全國(guó)落地執(zhí)行質(zhì)效的有力舉措。

　　田軒說(shuō)，近年來(lái)，我國(guó)的金融監(jiān)管體制日益完善，中央和地方金融監(jiān)管分工格局逐步清晰，中央和地方之間的協(xié)調(diào)機(jī)制經(jīng)歷了從無(wú)到有探索建立的過(guò)程。但過(guò)往體制下，由于中央垂直監(jiān)管難以對(duì)游離于銀證保體系之外的地方金融進(jìn)行直接管理，在片面求發(fā)展理念下，部分區(qū)域地方政府干預(yù)金融、非法集資、債務(wù)鏈條斷裂等金融亂象及風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)隱患突出。

　　他總結(jié)了過(guò)往地方金融監(jiān)管存在的幾個(gè)主要問(wèn)題：

　　首先是重發(fā)展輕監(jiān)管。地方政府開(kāi)展金融監(jiān)管工作往往從自身實(shí)際出發(fā)，在片面追求GDP增長(zhǎng)的理念牽引下，將能夠帶來(lái)短期經(jīng)濟(jì)利益的金融事項(xiàng)作為優(yōu)先任務(wù)，而將防范風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)穩(wěn)定等金融服務(wù)的核心職責(zé)置于次要地位或忽略，導(dǎo)致地方金融行業(yè)的無(wú)序發(fā)展及金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷積累，埋下區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的隱患。

　　其次是監(jiān)管職能分散，未實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一歸口管理。大部分省份對(duì)于金融管理的職能，實(shí)際上分散于多個(gè)政府職能部門(mén)，導(dǎo)致監(jiān)管職責(zé)交叉、難以形成監(jiān)管合力等一系列問(wèn)題。

　　再有，監(jiān)管力量能力不足。受制于地方發(fā)展能力，大部分地區(qū)金融監(jiān)管能力的建設(shè)相對(duì)中央來(lái)說(shuō)滯后，且多數(shù)人員缺乏金融監(jiān)管所需的完備專(zhuān)業(yè)知識(shí)，導(dǎo)致地方金融事前、事中監(jiān)管力度的缺失，難以對(duì)多變的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)識(shí)別及處置。

　　“本次改革方案，在頂層設(shè)計(jì)上對(duì)加強(qiáng)中央和地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)進(jìn)行總體規(guī)劃?！碧镘幷f(shuō)，下一步應(yīng)該在具體運(yùn)營(yíng)細(xì)節(jié)上進(jìn)行優(yōu)化。

　　改革分支機(jī)構(gòu)，建立現(xiàn)代中央銀行

　　方案建議，統(tǒng)籌推進(jìn)中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)改革。田軒認(rèn)為，圍繞這個(gè)目標(biāo)推進(jìn)的一系列舉措，旨在落實(shí)黨的二十大報(bào)告提出的“深化金融體制改革，建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，依法將各類(lèi)金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線”。

　　央行的“九家一級(jí)分行”（即大區(qū)行，下轄中心支行），是1998年為了增強(qiáng)執(zhí)行貨幣政策的權(quán)威性和金融監(jiān)管的獨(dú)立性而設(shè)立的。1998年改革后，當(dāng)時(shí)央行機(jī)構(gòu)設(shè)置形成了4個(gè)級(jí)別：總行-大區(qū)分行-中心支行-縣支行。

　　田軒說(shuō)，事實(shí)上，我國(guó)央行“大區(qū)行”體制一度面臨爭(zhēng)議。有評(píng)論認(rèn)為，旨在破除地方對(duì)信貸及貨幣政策干預(yù)的這一舉措，實(shí)際上面臨著因缺乏當(dāng)?shù)卣С侄鵁o(wú)法順利推進(jìn)金融改革的問(wèn)題。

　　在現(xiàn)代中央銀行制度下，中央銀行的核心功能是管好貨幣“總閘門(mén)”，提供高質(zhì)量金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，管控外部溢出效應(yīng)，促進(jìn)形成公平合理的國(guó)際金融治理格局。

　　在田軒看來(lái)，按照方案建議，中國(guó)人民銀行作為中央銀行的功能將得到進(jìn)一步強(qiáng)化，通過(guò)剝離金融控股公司監(jiān)管和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等現(xiàn)代中央銀行非核心職責(zé)、完善分支機(jī)構(gòu)改革，有助于加快構(gòu)建現(xiàn)代中央銀行制度。

　　他特別提到，按行政區(qū)劃設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，有助于打破過(guò)去政策傳導(dǎo)效率存在的體制機(jī)制性梗阻，使貨幣政策實(shí)效性得到提升，有利于增強(qiáng)貨幣政策在宏觀調(diào)控執(zhí)行中的精準(zhǔn)性和針對(duì)性。

　　中青報(bào)·中青網(wǎng)記者 劉世昕