六大國(guó)有商業(yè)銀行2022年“成績(jī)單”已悉數(shù)出齊。數(shù)據(jù)顯示，2022年，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.69萬億元，同比增長(zhǎng)0.29%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.35萬億元，同比增長(zhǎng)5.97%。與此同時(shí)，六大行全面筑牢風(fēng)險(xiǎn)堤壩，其中5家銀行的不良貸款率較2021年末有所下降。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家表示，受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，企業(yè)和個(gè)人貸款擴(kuò)張速度明顯放緩，在持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、LPR利率下調(diào)等背景下，商業(yè)銀行息差持續(xù)下行。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)穩(wěn)步恢復(fù)，實(shí)體融資需求回暖，金融市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)暖，銀行營(yíng)收和凈息差有望進(jìn)一步改善。

　　業(yè)績(jī)穩(wěn)健 負(fù)債增加

　　總體來看，六大行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)健，報(bào)告期內(nèi)，歸屬于股東的凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。2022年，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行歸屬于股東的凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)3.49%、7.45%、5.02%、7.06%、5.22%、11.89%。

　　不過，營(yíng)收增速總體放緩，有兩家銀行出現(xiàn)“增利不增收”的情況。2022年，工商銀行、建設(shè)銀行營(yíng)業(yè)收入分別同比下滑2.63%和0.22%。郵儲(chǔ)銀行營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)相對(duì)較快，實(shí)現(xiàn)了5.08%的同比增速。

　　光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一豐認(rèn)為，2022年受宏觀經(jīng)濟(jì)承壓等多方面因素影響，銀保監(jiān)會(huì)口徑商業(yè)凈利潤(rùn)同比增速較上年下降7.2個(gè)百分點(diǎn)至5.4%。國(guó)有大行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相應(yīng)也會(huì)受到整體宏觀環(huán)境及行業(yè)性因素影響。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，六大行總資產(chǎn)規(guī)模共計(jì)164萬億元，同比增長(zhǎng)約13%，增速較上年同期增加5個(gè)百分點(diǎn)。其中新增貸款規(guī)模突破1萬億元大關(guān)。另外，總負(fù)債規(guī)模共計(jì)151萬億元，同比增長(zhǎng)13%，增速水平較上年同期增加近6個(gè)百分點(diǎn)。其中存款規(guī)模為121萬億元，同比增長(zhǎng)13%。

　　“六大行有效承接居民存款，在保證收益性和穩(wěn)健性的同時(shí)，充分發(fā)揮金融中介作用，引導(dǎo)社會(huì)資金流向最需要的行業(yè)和領(lǐng)域?！敝袊?guó)銀行研究院博士后杜陽認(rèn)為，負(fù)債增加的主要驅(qū)動(dòng)力量既有宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)下預(yù)防性儲(chǔ)蓄增加的原因，也有年末債券市場(chǎng)調(diào)整導(dǎo)致居民資產(chǎn)配置流向存款類產(chǎn)品的原因。

　　息差下行 增速放緩

　　商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入主要由利息收入和非息收入兩部分構(gòu)成，國(guó)有大行作為支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融“頭雁”，利息收入在營(yíng)收中的占比多在70%以上。

　　在王一豐看來，“量增難抵價(jià)降”拖累利息收入增速放緩。他表示，“量”的方面，2022年國(guó)有大行積極發(fā)揮信貸“頭雁”作用，助力穩(wěn)定實(shí)體經(jīng)濟(jì)基本盤，擴(kuò)表維持較高強(qiáng)度；“價(jià)”的方面，受LPR下調(diào)拉低貸款收益率、加大讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度、居民存款定期化趨勢(shì)增強(qiáng)等因素影響，凈息差遭受較強(qiáng)擠壓。

　　此外，六大行非息收入整體增速較上年亦有所下降。王一豐分析，一方面是資本市場(chǎng)震蕩調(diào)整影響基金、理財(cái)?shù)却順I(yè)務(wù)收入，手續(xù)費(fèi)及傭金收入走弱；另一方面，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)等因素影響下，公允價(jià)值損失對(duì)凈其他非息收入形成拖累。

　　杜陽分析稱，營(yíng)收增速邊際放緩，盈利增長(zhǎng)回歸常態(tài)化。一方面是在減費(fèi)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，遵循“以量補(bǔ)價(jià)”發(fā)展邏輯驅(qū)動(dòng)收入規(guī)模增加。另一方面，非利息收入規(guī)模共計(jì)8603億元，同比下降約9%，2022年資管新規(guī)全面落地，資產(chǎn)管理行業(yè)粗放式增長(zhǎng)的時(shí)代正式謝幕，穩(wěn)健運(yùn)行成為新常態(tài)。同時(shí)，在主要經(jīng)濟(jì)體加息等因素影響下，資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇，對(duì)非利息收入增長(zhǎng)帶來影響。

　　資產(chǎn)質(zhì)量整體向好

　　在業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)的同時(shí)，國(guó)有六大行2022年全面筑牢風(fēng)險(xiǎn)堤壩，有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量整體向好。從六大行財(cái)報(bào)看，截至2022年末，六大行不良貸款余額共計(jì)12759.96億元，較2021年末增加1124.41億元。從不良貸款率看，“工農(nóng)中建交”均高于1.3%，工行、建行最高為1.38%，但相較2021年，五家銀行不良貸款率均下降；郵儲(chǔ)銀行不良貸款率低于1%僅0.84%，但卻是唯一一家不良貸款率同比提高的銀行。

　　對(duì)此，光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，銀行資產(chǎn)質(zhì)量與實(shí)體經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，近年來特殊環(huán)境下，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致部分銀行不良貸款有所增加。但不良率下降與資產(chǎn)擴(kuò)張相對(duì)快一些，這與近年來銀行積極提升經(jīng)營(yíng)效率和銀行持續(xù)加大不良處置等方面有關(guān)。“可以看出，我國(guó)銀行業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境仍較為復(fù)雜，一方面需要防范潛在不良風(fēng)險(xiǎn)滯后暴露，金融市場(chǎng)波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，從中長(zhǎng)期看，需要不斷完善內(nèi)部治理，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，不斷提升防范化解風(fēng)險(xiǎn)能力和經(jīng)營(yíng)能力?！敝苊A表示。

　　而在王一豐看來，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量與宏觀經(jīng)濟(jì)高度相關(guān)，同時(shí)也與各家行自身經(jīng)營(yíng)策略、風(fēng)控管理、企業(yè)文化等密不可分?！拔磥碓陲L(fēng)險(xiǎn)管理方面，一是堅(jiān)持審慎的風(fēng)險(xiǎn)偏好，加強(qiáng)對(duì)國(guó)家宏觀政策及重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域的前瞻研究，將整體風(fēng)險(xiǎn)管理工作合理前置；二是不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，注重內(nèi)外部數(shù)據(jù)的應(yīng)用與風(fēng)控模型的持續(xù)優(yōu)化與迭代，建立覆蓋貸款全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)管控體系；三是對(duì)具有潛在風(fēng)險(xiǎn)壓力的重點(diǎn)領(lǐng)域，要進(jìn)一步強(qiáng)化不良資產(chǎn)的處置能力，做好應(yīng)對(duì)預(yù)案?！蓖跻回S建議。